全球化肥价格走势折射出中国市场未来

　　2007年，人民币升值让国民消费物价指数经受考验，国际油价坚挺及原材料上涨也使农资市场面临“通涨”压力。进入10月份以来，氮肥、磷肥、钾肥“三箭齐发”的价格上升态势，正不断考验着厂商以及农民消费者的心理底线。

 

　　从市场情况看，国内政策面的积极影响、农产品价格的上升以及国际生物燃料的发展，导致粮食和经济作物种植面积迅速扩大，加大国内市场对化肥的需求。需求旺盛加之市场因素的影响，则是导致三类化肥价格上升的重要原因。

 

　　氮肥：产能扩张需求坚挺

 

　　目前，我国尿素产能和产量均列世界第一位，占世界总量的1/3左右。2006年尿素产能约5250万吨，累计生成尿素约4853万吨，比2005年同期增长了11.92%；2007年我国尿素产能预计达到5500万吨，其中，1-9月生产尿素4030万吨，同比增长13.96%。2007年预计产量将超过5200万吨，仅2007-2008年在建和拟建的项目就在560万吨以上，2009年公布在建项目为240万吨左右。

 

　　由于尿素是我国主要的氮肥品种，随着碳铵逐步被取代，尿素的进出口加工量将超越其它化肥品种。另外，从工业需求看，尿醛胶也随着板材业的发展不断扩大产能，更加大了对尿素的需求量。虽然尿素属于资源消耗性行业，在国家控制固定资产投入的背景下产能释放速度会有所放缓，同时在国家大力推行“节能减排”政策下，部分因生产工艺落后、环保不达标的小型尿素生产企业将逐步关停，但是，我国尿素生产能力和产量总趋势是在今后几年内依然保持增长，预计增幅在6%左右。

 

　　从全球尿素供求来看，国际油价上涨、生产成本增加，部分高能厂家停产、减产，但国际市场需求依然旺盛。我国今年1-9月出口总量仍达到235万吨，占尿素同期产量的5.83%。目前，国内市场随着国家800万吨储备政策和各省储备政策的出台，尿素整体需求上升，预计今冬明春尿素市场将持续产销两旺的局面。

 

　　磷肥：出口膨胀价格振荡

 

　　磷酸一铵价格的上涨，早已成为复合肥生产企业成本上升的关注点，磷酸二铵价格也屡屡“冲高”。磷肥上涨究竟是出口拉动还是硫磺上涨、或许是两种因素的双重作用已经不是人们争论的焦点，抢资源才是时下的关键。前期发改委对磷酸一铵加征出口关税的调研工作基本结束，政策即将“出炉”，为了“抢政策”而瞬时释放的出口货物囤积港口，蓄势待发。据悉，囤积在烟台港的磷酸一铵将在今后一个月之内缓慢释放。热衷出口的部分生产企业相对冷落了国内市场，也造成国内磷肥价格上扬。

 

　　从国际肥料工业协会提供的全球磷肥产能变化情况可以看出，原来世界最大的磷肥生产国随着磷矿资源储量的下降，产量正逐年减少。中国磷肥市场经过十年的迅速发展，已经成为世界上最大的磷肥生产国，2007年我国磷肥总产量达到1330万吨。由于我国产量迅速增加，预计2008年我国磷酸一铵、磷酸二铵的产量都将超过需求600万吨左右，2010年将达到1500万吨。

 

　　受生物燃料大力发展因素的影响，国际市场对磷肥的需求也不断增加。2007年1-7月我国出口磷酸二铵128万吨，同比增长243%；磷酸一铵出口66.7万吨，同比增长28.6%；出口磷肥84.1万吨，并首次出现了出口大于进口的局面。从2006年—2007年间世界主要磷肥出口国的变化可以看到，巴西、印度、巴基斯坦等国家的进口量也逐渐增加，中国将成为未来几年出口量增长最迅速的国家。

 

　　受硫磺等原料价格大幅度上涨的推动、国际市场磷肥需求增加的影响，2007年我国磷肥价格不断增高，出口量扩大，同时造成国内磷肥紧张。目前国内外需求旺盛，但在国内硫资源紧缺、国家出口政策不确定等诸多因素的影响下，2008年我国磷肥价格可能出现高位振荡的行情。

 

　　钾肥：内外博弈权衡支点

 

　　不久前某媒体的“爆冷”报道，对当前的钾肥联合谈判机制带来考验，究竟是福是祸实则难料，参与谈判各方更是对谈判动向三缄其口。目前，层层加价的钾肥货源已经完成向下游的移动，管道内货源充斥，但终端却鲜有动作。

 

　　据BPC公司提供的资料显示，2006年—2012年全球钾肥产量主要来自加拿大钾肥公司、俄罗斯歇尔尼特公司和中国。从全球钾肥需求趋势来看，2007—2012年全球钾肥在亚洲、北美、拉美及欧洲等几个国家和地区的需求量逐渐递增。如果分别按照3%、4%、5%的增长率计算，到2012年，全球钾肥需求总量将分别达到6300万吨、6600万吨、7000万吨。而2006-2012年全球钾肥产量的增长幅度将小于需求的增长幅度，预计到2012年全球钾肥产量达到6470万吨。

 

　　结合需求分析，全球钾肥市场按照3%的年需求增长率计算，到2012年供求基本平衡，如果按照4%或5%的年需求增长率计算，全球将出现不同程度的需求缺口。各国家和地区生物燃料需求的不断提高，刺激了玉米、大豆、甘蔗等作物的种植面积不断扩大，使钾肥供需矛盾更加突出。未来几年，由于粮食和燃料消费加速，促使农民开拓耕地、增加施肥量以提高作物产量，发展中国家经济加速、需求增加，导致钾肥生产商的库存水平降低。同时，因技术生成与服务、运输等因素的限制，导致氯化钾供应紧张、价格走高，供应局势紧张将导致今年氯化钾价格持续上涨和明年价格的提高。